الاستثمار البديل أو صندوق الاستثمار البديل (AIF) هي الأصول التي لا تقع ضمن نطاق المحفظة الاستثمارية التقليدية أو التقليدية. وتعد الاستثمارات البديلة من ظواهر تغييرات عقلية المستثمرين.كيف يعمل صندوق الاستثمار البديل ما هي ايجابيات صندوق الاستثمار البديل؟ أهم قطاعات الاستثمار البديلة
العقارات
العقارات العقارات هي النوع الأكثر شيوعاً في الاستثمارات البديلة. وهي فئة مثيرة للاهتمام لأنها تتمتع بخصائص مشابهة للسندات. لأن مالكي العقارات يتلقون التدفق النقدي الحالي من المستأجرين الذين يدفعون الإيجار، وتشبه حقوق الملكية. لأن الهدف هو زيادة القيمة طويلة الأجل للأصل، وهو ما يسمى “تقدير رأس المال”.
▪ الاستثمار المباشر في الشركات الناشئة والشركات الخاصة
يمكن للمستثمرين الاستثمار بشكل مباشر في الشركات الناشئة أو الشركات الخاصة بدلا من الاستثمار في صناديق الأسهم الخاصة. وعادة ما يشار إلى التمويل الأولي للشركات الناشئة بـ”الاستثمار الملائكي”.
وتتميز هذه الإستراتيجية بأنها عالية العوائد ومرتفعة المخاطر. إذ إن عديدا من الشركات الناشئة غالبا ما تفشل في نهاية المطاف. ويختلف المستثمرون في طريقة تقييمهم لتلك الفرص، فيركز بعضهم بشكل أكبر على الجانب القانوني. في حين يهتم آخرون بالفريق الإداري أو حجم السوق والوضع التنافسي. وأحد أشهر هذه الأمثلة حالة منصة “إنستغرام” (Instagram)، حين تمكن المستثمرون المبكرون في الشركة من مضاعفة استثمارهم الأولي 312 مرة في أقل من 18 شهرا من طرح الشركة للاكتتاب العام.
▪ المقتنيات
المقتنيات تشمل المقتنيات مجموعة واسعة من العناصر، بداية من السيارات القديمة إلى بطاقات البريد القديمة والساعات الثمينة. ويعني الاستثمار في المقتنيات شراء العناصر المادية والحفاظ عليها، على أمل زيادة قيمة الأصول بمرور الوقت. وعلى الرغم مما ينطوي عليه الاستثمار في المقتنيات من إثارة ومتعة، فإنه قد يكون محفوفا بالمخاطر، بسبب ارتفاع تكاليف الاستحواذ ونقص أرباح الأسهم أو أي دخل آخر حتى يتم بيعها، واحتمال تضرر الأصول إذا لم يتم تخزينها أو الاعتناء بها بشكل صحيح.
▪ الاستثمارات في الرعاية الصحية
تشير الدراسات إلى أن الاستثمارات في مجال الرعاية الصحية تشهد تزايدا مهولا خاصة في أعقاب كوفيد-19. إذ إن هناك مجموعة متنوعة من الطرق للانخراط في فئة الأصول هذه من خلال صناديق ما قبل الاكتتاب العام أو رأس المال الاستثماري وشركات الأسهم الخاصة. ويحذر من أن الاستثمار في التكنولوجيا الطبية الجديدة يأخذ وقتا طويلا حتى تثبت نجاحها، وينصح بتعويض ذلك عن طريق محفظة متنوعة من هذه الشركات. وخاصة تلك التي لديها إمكانات نمو أكبر ومخاطر أقل.
▪ الذكاء الاصطناعي
الذكاء الاصطناعي
إن استثمارات الذكاء الاصطناعي لا تزال في بدايتها. يمكن الاستثمار في الصناديق التي تعمل بالذكاء الاصطناعي وتحلل السوق وتستثمر من أجلك. حيث تساعد تلك الاستثمارات في التخلص من الصداع والاستثمار بشكل أكثر دقة بناء على دقة البيانات.
وهي أدق أكثر مما يمكن لأي فريق بشري تقييمه. ويحذر من أنه إذا كان المستثمر لا يفهم في هذه التقنيات، فقد يكون من الصعب عليه الحكم على أي منها ستنجح.
